Forfaitierung

Forfaitierung

Der Begriff Forfaitierung kennzeichnet eine bestimmte Finanzierungsart, nämlich den Ankauf später fällig werdender Forderungen durch ein Kreditinstitut unter Übernahme des Bonitätsrisikos.

Der Verkäufer der Forderung wird „Forfaitist”, der Käufer „Forfaiteur” genannt. Die Forfaitierung ist ein klassisches Instrument der Exportfinanzierung. Daneben hat sie bei der finanziellen Abwicklung von Leasinggeschäften erhebliche Bedeutung gewonnen. Generell verbessert die Forfaitierung die Liquidität beim Forfaitisten und hilft Verbindlichkeiten abzubauen.

Unterscheidung zwischen Factoring und Forfaitierung

Besonders für mittelständische Unternehmen sind Factoring und Forfaitierung als Finanzierungsmöglichkeiten wichtig, da die Fremdfinanzierung über klassische Bankkredite zunehmend schwieriger wird.

Eine Forfaitierung beinhaltet vertraglich konkret bestimmte Forderungen, ist also rechtlich als Spezieskauf zu qualifizieren – Einzelkauf. Das Factoring hingegen bezieht sich auf den Kauf von erst später entstehenden, zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses noch unbekannten Forderungen und ist daher ein Gattungskauf – regelmäßig wiederkehrender Kauf.

Ablauf der Forfaitierung

Der Importeur stellt für einen ihm eingeräumten Lieferantenkredit eine Sicherheit (z. B. in Form eines Bankavals auf einem Solawechsel oder indem er ein "deferred payment"-Akkreditiv eröffnen lässt). Der Exporteur (Forfaitist) verkauft die Forderung abzüglich Zinsen an den Forfaiteur (Bank des Exporteurs) und überträgt die Rechte aus dem Sicherungsinstrument an diesen. Bei Fälligkeit zieht der Forfaiteur den Betrag ein und hat als Gewinn die Zinsen, die der Kunde zahlen muss.

Forfaitierung oder Factoring?

Von unserem Angebot profitieren vor allem Mittelständler, auf deren Bedürfnisse wir unser Dienstleistungsportfolio spezialisiert haben. Wenn Sie sich für den Forderungsverkauf interessieren, erläutern wir Ihnen gern die zahlreichen Vorteile, die akf factoring bietet, und die feinen Unterschiede zwischen Forfaitierung und Factoring. Wir stehen Ihnen unter +49 (0)40 413435-0 zur Verfügung. Auf Wunsch erreichen Sie uns auch über unser Kontaktformular.